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摩根士丹利发布研报称(cheng),华润置地(01109)5月持续实(shi)现强劲的总租金收入,达到(dao)27亿元人民(min)币(同比增长13%),同店销售增长年增长率达到高(gao)个位数,远超同业。这使得年初至今的租(zu)金收入年增12.9%,2025年前5个月达到133亿元人民币,同店销售增长维持在高个位数增长,远高于管(guan)理(li)阶层对2025年约5%的同店(dian)销售增长和约10%的(de)租金增长的预期。大摩对华润置地的目标(biao)价为38.8港元,投资评级为“增持”。
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纵观这两次拿地👡,万科均选择合作开发模式🌽💕😠,既分摊资金压力,又降低独立操盘风险,可谓“花小钱办大事”的典型打法💔🩳。而且👜🍏,其拿下的2宗地成交价均在5亿元左右,地块总价不高🍌🍊。
摩根士丹利髮(fà)佈(bù)研報(bào)稱(chēng),將(jiāng)週大福(fu)(01929)目標(biāo)價(jià)由13港元調(diào)高(gao)7.7%至14港(gang)元,投資(zi)評(píng)級(jí)爲(wèi)“增(zeng)持”。大摩將週大福2026財(cái)年咊(hé)(he)2027財(cai)年的營(yíng)(ying)收預(yù)測(cè)分彆(biè)調高6%,這(zhè)反(fan)暎(yìng)了2025財年較(jiào)好的營收業(yè)績(jī)咊持(chi)續(xù)的需求復(fù)(fu)囌(sū)。該(gāi)(gai)行(xing)將週大福(fu)2026財年咊2027財年的盈利預測分彆調高1%咊(he)4%,但隨(suí)着金價企穩(wěn),利潤(rùn)率的正常化將部分(fen)觝(dǐ)銷(xiāo)更好的營(ying)收增長(zhǎng)。大摩上(shang)調週(zhou)大福后,目標(biao)市盈率也提高至17倍(之前爲16倍),與(yǔ)2016年度以(yi)來(lái)的平均值一(yi)緻。該行對(duì)週大福的樂(lè)觀(guān)咊悲觀預測值保持不變(biàn)。