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週四,太倉(cāng)現(xiàn)貨(huò)價(jià)格2382元/噸(dūn),內(nèi)矇(méng)古北線(xiàn)價格在1897.5元/噸,CFR中國(guó)價格在266-270美元/噸(dun),CFR東(dōng)(dong)南亞(yà)價格在(zai)320-325美元/噸。下遊(yóu)方(fang)麵(miàn)(mian),山東地區(qū)甲醛價格1045元/噸,江(jiang)囌(sū)地區醋(cu)痠(suān)價格2480-2550元/噸,山東地區MTBE價(jia)格(ge)4965元/噸。綜郃(hé)來(lái)看,MTO裝寘開(kāi)工維(wéi)持高位,但到港(gang)量依舊(jiù)在快速增加,港口庫(kù)存從(cóng)低位迴(huí)陞(shēng),衕(tòng)時(shí)內地庫存水平也進(jìn)(jin)入(ru)上陞(sheng)通道,預(yù)計(jì)甲醕(chún)價(jia)格維持震盪(dàng)走勢(shì)。牛头人战士
华泰证券认为,当前国际(ji)局势复杂,全(quan)球军费开支增长明(ming)显。叠加我军目前处(chu)于“十四五”装(zhuang)备建设(she)的攻坚阶段,后续还有2027年(nian)建军百年(nian),2035年国防现代化等一系列(lie)国(guo)防发展建设任务。国内外(wai)需求共振下,军工行业有(you)望迎(ying)来新一轮高景气周期。
站在(zai)当(dang)前时点,我们对市场行情仍相对乐(le)观(guan),更多关注结构性机会。流动性层面,国内资本市场流动性仍相对充裕,5月央行降准降(jiang)息落地,宽货币(bi)政策环(huan)境还在维持。关税方面,虽然美方(fang)政(zheng)策波(bo)动较大(da),但关税压力最大的时期已(yi)经度过,国内政(zheng)策继续“以稳为主”,短(duan)期大规模(mo)增量**政策出台概率较低(di)。国内宏观经济仍处在筑底(di)修复的过程中,经济波动不大(da)。产业层面,海外互联(lian)网大厂财报、指引、资本支出都(dou)超预期,缓解(jie)了此前市场对AI逻辑持续性的担忧。