保卫萝卜深海主题
摩根士丹利发布研报称,华润置地(01109)5月持续实现强劲的总租金收入🥒,达到27亿元人民币(同比增长13%),同店销售增长年增长率达到高个位数,远超同业。这使得年初至今的租金收入年增12.9%🍉🥭,2025年前5个月达到133亿元人民币🥦👅,同店销售增长维持在高个位数增长,远高于管理阶层对2025年约5%的同店销售增长和约10%的租金增长的预期。大摩对华润置地的目标价为38.8港元💋,投资评级为“增持”。
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纵观这两次拿地🤍,万科均选择合作开发模式,既分摊资金压力🤬💘🩳,又降低独立操盘风险,可谓“花小钱办大事”的典型打法。而且🍆👙💯,其拿下的2宗地成交价均在5亿元左右,地块总价不高。
摩根士丹利发布研报称,将周大福(01929)目标价由13港元调高7.7%至14港元🩲,投资评级为“增持”💗🧄💟🥭。大摩将周大福2026财年和2027财年的营收预测分别调高6%💋👚🍊,这反映了2025财年较好的营收业绩和持续的需求复苏🍋。该行将周大福2026财年和2027财年的盈利预测分别调高1%和4%,但随着金价企稳😠🩳🥔,利润率的正常化将部分抵销更好的营收增长。大摩上调周大福后,目标市盈率也提高至17倍(之前为16倍)👅🍉🍅💖,与2016年度以来的平均值一致🤍💛。该行对周大福的乐观和悲观预测值保持不变🍌🍓。